根據市場調查機構的研究報告指出，繼筆記型電腦需求急速降溫之後，全球智慧手機市場也在今年面臨買氣急凍、成長趨緩的態勢，面臨蘋果於9月9日發表的iPhone6S來勢洶洶，宏達電、索尼及華為、三星等非蘋品牌仍有意在9月及第4季期間推出新機款來迎戰iPhone6S的強勢登場，這樣的情形對整體科技產業將帶來哪些正面及負面影響，筆者將其歸納為3大趨勢。
產業消息振奮市場人心
庫存提前調整、提前告一段落，智慧手機供應鏈傳來喜訊：台積電感測暨顯示器業務開發處資深處長劉信生先生，在9月1日參加在南港展出的「國際半導體展」的記者會中，傳達出半導體及晶圓代工產業近期已經看到「庫存去化接近尾聲」的樂觀訊息，有機會重新回到健康的成長軌道上；劉處長進一步說明，雖然智慧手機不會維持過去2∼3成的年成長率，但因為手機持續增加新功能，內建的感測器數量將持續增加，帶動半導體產業需求成長。
劉處長此番發言，可說是下半年以來科技產業最明確的「翻多言論」，回想公司在8月舉行半年報法說會時，董事長張忠謀先生曾表示，整體半導體產業庫存消化速度較原先預期來得慢，修正期有可能持續到第4季，並下修今年全球半導體、晶圓代工產值的年成長率到分別僅有3%、6%的水準，如今傳出庫存去化接近尾聲的訊息，確實相當振奮人心，對照今年蘋果推出的iPhone6S所採用的A9應用處理器將優先下單三星的訊息，此番談話頗有替非蘋陣營打氣的意味。
此外，聯發科公布7、8月營收分別達到179億元及190億元，顯示公司9月可以輕易達到半年報法說時所提供的營運展望目標值，凸顯公司第3季營運確實優於預期，而聯發科的主要目標客戶正是非蘋品牌的智慧手機業者，表示這些智慧手機品牌廠商確實有機會因提前消化庫存而提前啟動拉貨，搭配廠商積極在下半年推出新機帶動買氣，雖然終端消費者對於這樣的銷售策略是否埋單仍有待觀察，但是確實給整體供應鏈帶來樂觀的氛圍。
整體科技業皆有望受惠
對國內科技廠商的影響：這波科技股的下修，是因台積電發表對智慧手機市場面臨庫存調整的問題而開始，由於台積電只爭取到蘋果A9應用處理器第二線供應商的地位，庫存調整言論很明顯是衝著非蘋陣營而來，對非蘋品牌業者更是打了一劑強心針。
除台積電本身將受惠於下游廠商重新開始拉貨、建立庫存之外，整體科技產業或多或少都將受惠智慧手機供應鏈重新建立庫存的需求成長，專注於經營大陸品牌客戶的聯發科，將是最大受惠者之一。
主因公司推出的4G LTE晶片剛好趕上市場需求起飛，10核心超強應用處理器也獲客戶青睞，只是公司長期面臨包括蘋果、三星、華為等自有品牌客戶增加採用自家設計的應用處理器晶片，小米、樂金等業者對採用自家晶片也躍躍欲試，確實給聯發科帶來強大的競爭壓力。
【完整內容請見《非凡商業周刊》2014/9/10 No.953】
2015/09/14 第112期 | 
