盧先生（化名）預估剩下不到五年就要退休，屆時可以拿到一筆約600萬元的退休金，夫妻倆目前還住在台北市文山區的34坪公寓，房貸已繳清，盧先生評估，到底是要把房子賣掉換屋作為退休宅，順便留一部分現金在手上運用，還是保留手上的房子，但多買一套房退休居住，多「養」一間「啞巴孝子」。安泰銀行理財產品部資深協理唐文秀指出，首先明確盧先生資產負債狀況，盧先生夫妻育有一子一女，兒子26歲已經獨立社會工作，女兒就讀大學二年級，家庭薪資收入190萬元，整個家庭無負債，其餘變動收入主要來自股票與基金，其中股票市值約340萬元，基金淨值約200萬元，而總資產除這些股票、基金外，還包括存款90萬元，再加上目前自住公寓市值約1,600萬元。
接下來就是確認退休後需求。以盧先生的案例，他擔任中階主管多年，希望五年內退休，預估採退休金舊制可領600萬元退休金，目標希望退休後每個月的淨現金流入有4萬元，以利退休後生活無憂，希望安泰銀行協助他評估如何達成。
唐文秀表示，由於600萬元的退休金收入是可預期的，因此將這筆退休金收入與既有的流動性資產合計，盧先生退休時的流動資產可能還不到1,500萬元，以目前的利率水準，在他與妻子分別達到65歲可請領勞保及國民年金前，每月的收入遠低於2萬元，而基金與股票的收益不穩定，生活將相對拮据。
所以給盧先生的建議首重提高現金流量，讓盧先生夫妻在請領勞保及國民年金前能有足夠收入。
在此前提下，評估盧先生文山區房屋具有一定保值性，且台北市租金水準較高，因此建議盧先生退休後搬出文山區34坪的房子，將其出租，另於新北市購置30坪的電梯大樓，市價大約750萬元，並且因為有600萬元退休金收入，所以買退休房的房貸成數可以壓低到三成、只貸250萬元。如此則以文山區的租金行情可以租到3萬元左右，每個月收租3萬元減去250萬元房貸月繳1.6萬元（以貸款15年年利率1.65%計算），就有了1.4萬元的額外收入，也就是透過活化不動產的規劃來提高現金流入。
唐文秀指出，活化不動產後就要整理流動資產，建議盧先生將手邊股票、基金與存款加上購屋剩餘的錢價值730萬元，扣除30萬元急用金後的700萬元，其中三分之二換成績優股，股息殖利率鎖定約6%水準，及投入預期年配息率6%左右的固定收益型基金，剩餘三分之一購買6年期儲蓄型保險，預定利率大約在1.8%，如此約可創造每月2.6萬元的現金流量。加上活化不動產的額外收入1.4萬元，這樣每個月就有4萬元的現金流入。
凱基銀行理財規劃資深協理張冠雄則是提醒，有房階級為籌措退休金有的會把手上的房子擴增房貸，貸款利率2%，再把資金做投資預估報酬率可達5%來賺利差，但投資風險難以掌控，不建議接近退休的族群採取這種理財方式。
尤其是本身若只有一套房，更不宜採取此手法來籌措退休金，以免投資虧損導致無力繳房貸利息，房子將被法拍，承擔過高財務風險。
