黃泓智
蔡政府再次啟動年金改革，並已提出具體改革方向，最近媒體多聚焦在軍公教，讓我談談勞工的部分。
改革方向包括擬大幅調高勞保費率至18.5%。因勞保費率係兩年調升0.5個百分點，和現在法令一樣，儘管費率將大幅調升，勞保依然會在2027年破產。
勞動部勞保局精算報告指出，勞保將在2018年收支失衡，2027年破產，因收支嚴重失衡，要不破產，政府須在2027年挹注2,000多億元，到2064年更要挹注8,000多億元，這絕對不是國家能負擔得起。因此，除了調高費率，蔡政府並以拉長平均投保薪資採計期間—由目前五年拉長至少15年，來調降給付及所得替代率。
然而，上述各種方式，對勞保財務窟窿都是杯水車薪，猶如將一顆石頭丟到大海，起不了太大作用，且對下世代不公平。
根據財務試算，若不大幅調降勞保給付，2027年勞保費率已調升至12%，當年度勞保破產，只有保費收入用以支付給付；至2064年時，退休的一代領到的月退金是現在長者領到的二成。勞保若不大幅改革，對年輕世代極為不公平。
情況還可能更糟。2027年勞保費率已調升至12%，假設給付打九折，只能延後兩年破產；若打六折，可延至2045年破產；若打五折，至2062年還是會破產。
若是將費率調升到18%，以每兩年調0.5個百分點緩慢上升，到2027年時勞保還是破產，估計到2051年時調升到18%，勞保還依然處在破產狀況，只不過是差短會因保費挹注增加而縮小。
若再加入政府撥補每年200億元這項因素，假設給付打六折，勞保可延後至2049年破產，較沒有政府撥補情況晚四年破產；若每年挹注500億元，給付打六折，勞保破產日將可延到2056年。要提醒的是，給付一口氣打到六折、五折，以及政府每年撥補500億元，在政治上可行性幾乎微乎其微。
因改革無法一步到位，若要在短期上維持勞保財務，使其不破產，可能作法會是先將給付打九折，先延後破產時間，然後再每隔二至三年再改一次，再打九折，一直打折下去，推算至2046年時年輕世代領到月退金是現在三成五左右。
若是給付先打八折，則預估每隔五年還要再打一次八折，勞保才不會破產，如此不斷打折下去，至2048年時年輕世代領到月退金約是現在三成二。
從財務角度，勞保必然面對一個嚴酷事實：國內很多人倡議德國的隨收隨付（PAYG；Pay As You Go）制，在有人口紅利時，PAYG是沒問題的，一旦人口紅利宣告消失，PAYG的財務缺口之大將是政府無法負擔的。以勞保為例，即便給付砍到很低，依然要迎來破產之日。
以當前勞保財務狀況，不僅保費繳得愈來愈多，給付必然會愈砍愈多，個人勢必面臨退休金不足的窘境，只能仰賴個人自提來補足。
以勞退為例，一名25歲勞工，每年薪資成長4%、工作年資40年、3%年報酬率計，雇主為其提撥勞退金帳戶約有342萬元，如果他自提6%，就有684萬元；假若報酬率進一步提升到6%，這位勞工勞退帳戶就有1,255萬元，無疑可提供退休生活很大保障。政府要想方設法鼓勵民眾自提。
政府還要把勞退報酬率提高。目前勞退提撥率非常低，約僅6%勞工願意自提，勞退報酬率低是原因之一，政府應該考慮開放勞工自主投資平台，當能自己投資，就會比較願意自提退休金。（本文由政大風險管理與保險學系特聘教授黃泓智口述）
