受到A股市場低迷、投資者避險情緒升溫影響,大陸在8月就有41檔基金退場,創下自2018年10月近六年來單月最高,累計今年以來大陸市場已有201檔基金清盤,為近年來同期新高數據。
清盤意味著基金將會賣出其所有資產,並將資金按照比率返還投資者,通常情況下投資本金損失不可避免,在低迷的熊市中可能進一步加大賣壓,令市況承壓下跌。
根據中國大陸法規,如果連續20個工作日出現基金持有人數量不滿200人,或基金資產淨值低於人民幣5,000萬元(約新台幣2.2億元),便有可能步入清盤程序。
值得注意的是,9月以來,已有22檔公募產品清盤;另有超過70檔基金徘徊在清盤邊緣,顯示基金大面積清盤狀況仍是進行式。
數據顯示,截至19日,市場上的發起式基金共有2,068檔,規模不足人民幣2億元的有1,066檔,占比過半。全市場有1,654檔基金的資產淨值低於人民幣5,000萬元,占比達到13.6%。
經濟觀察報引述Wind數據顯示,截至19日已有201檔基金清盤,超過去年同期的194檔。同時,基金清盤數量自4月以來呈現逐月遞增的態勢,4月、5月清盤基金數量分別僅有13檔、18檔,但至8月就達到41檔之多,創下了近六年來的單月新高。
對於基金清盤數量不斷增加之因,前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為,主要和當前低迷的市場行情有關。
他表示,「在市場下跌過程中,很多基金淨值也出現了下跌,引發投資者贖回,進而導致一些基金的規模遠低於人民幣5,000萬元。同時,由於基金維持的成本很高,所以出現很多基金清盤的現象。」
排排網財富公募產品經理朱潤康指出,在市場環境波動下,基金公司可能會對自身的產品進行策略調整,也是導致基金清盤的一個原因。此外,監管機構對基金運作提出了更高的要求,也促使基金公司對產品進行優化和清理。
面對大陸基金清盤潮,有觀點認為基金清盤常態化將是行業走向高質量發展的重要一步,也是對基金管理人和投資者的考驗。反而迫使基金公司重新審視布局。